GOLDMAN SACHS GROUP INC
شاخص‌های مالی منتخب — وضعیت و روند پنج‌ساله
شاخص‌های مالی منتخب — وضعیت و روند پنج‌ساله
رشد فروش
٪ نسبت به سال قبلرشد فروش — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (٪ نسبت به سال قبل) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان میدهد.
- رشد فروش — از -20.20% به 8.90%: FY22 -20.20%, FY23 -2.30%, FY24 15.70%, FY25 8.90%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
رشد فروش = فروش / فروش سال قبل − ۱. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
جریان نقد آزاد
جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایهایجریان نقد آزاد — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان میدهد.
- جریان نقد آزاد — از 1.63 به -47.22: FY21 1.63, FY22 4.96, FY23 -14.90, FY24 -15.30, FY25 -47.22
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
جریان نقد آزاد = جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای، به میلیارد $. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
تبدیل نقدی
جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتیتبدیل نقدی — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتی) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان میدهد.
- تبدیل نقدی — از 26.00% به 105.00%: FY21 26.00%, FY22 57.00%, FY23 118.00%, FY24 116.00%, FY25 105.00%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
تبدیل نقدی = جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتی. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
پرداخت از جریان نقد آزاد
بازخرید + سود سهامپرداخت از جریان نقد آزاد — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (بازخرید + سود سهام) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان میدهد.
- پرداخت از جریان نقد آزاد — از 486.00% به -37.00%: FY21 486.00%, FY22 145.00%, FY23 -67.00%, FY24 -82.00%, FY25 -37.00%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
نسبت پرداخت = (بازخرید + سود سهام) / جریان نقد آزاد. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
جای مخزن سود — درآمد × حاشیه به تفکیک بخش.
جای مخزن سود — درآمد × حاشیه به تفکیک بخش.
مخزن سود
تطبیق بخش‌ها و سود
| بخش | درآمد | پیش از مالیات $ | پیش از مالیات % | خالص $ | خالص % |
|---|---|---|---|---|---|
| Global Banking & Markets | 41.45 | 17.57 | 42.4% | 13.81 | 33.3% |
| Asset & Wealth Management | 16.68 | 4.13 | 24.7% | 3.24 | 19.4% |
| Platform Solutions | 0.15 | 0.15 | 100.0% | 0.12 | 78.8% |
| Σ بخش‌ها | 58.28 | 21.85 | 37.5% | 17.18 | 29.5% |
| = گروه (تلفیقی P&L) | 58.28 | 21.85 | 37.5% | 17.18 | 29.5% |
| بخش / ردیف صورت سود و زیان | FY2025 · $bn | % |
|---|---|---|
| Global Banking & Markets | 41.45 | 33.3% |
| درآمد | 41.45 | 100.0% |
| − استهلاک | 1.16 | 2.8% |
| = سود پیش از مالیات | 17.57 | 42.4% |
| = سود خالص | 13.81 | 33.3% |
| Asset & Wealth Management | 16.68 | 19.4% |
| درآمد | 16.68 | 100.0% |
| − استهلاک | 0.91 | 5.4% |
| = سود پیش از مالیات | 4.13 | 24.7% |
| = سود خالص | 3.24 | 19.4% |
| Platform Solutions | 0.15 | 78.8% |
| درآمد | 0.15 | 100.0% |
| − استهلاک | 0.12 | 78.1% |
| = سود پیش از مالیات | 0.15 | 100.0% |
| = سود خالص | 0.12 | 78.8% |
| Σ بخش‌ها | 58.28 | — |
| = گروه (تلفیقی P&L) | 58.28 | — |
یافته‌ها
ساختار · تمرکز · اهرم هزینه- No gross/EBIT concept — the segment measure is pre-tax earnings, then net.
- Global Banking & Markets is the largest revenue and profit pool.
- Asset & Wealth Management is the steadier annuity book.
- Platform Solutions is small and near break-even — the strategic question mark.
ضمیمه
منابع · محدودیت‌ها · منشأ · پیوندهامنابع
SEC EDGAR companyfacts 10-K (حسابرسی‌شده) · XBRL بخش‌ها · kpi کیوریت‌شده. هر ردیف با گروه تطبیق دارد.
محدودیت‌ها
سطوح سود به تفکیک بخش: پیش از مالیات, خالص. دادهٔ بخش‌ها فقط سالانه (بدون LTM). بُعد دوم: منطقه.
منشأ
گزارش‌شده مشتق (زرد).
مرتبط
→ گام بخش‌ها · → پل عملیاتی · → صورت سود و زیان
صورت سود و زیان — نردبان کامل سود، قابل بازکردن.
صورت سود و زیان — نردبان کامل سود، قابل بازکردن.
| صورت سود و زیان · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Revenue | 58,283 | 53,512 | 46,254 | 47,365 | 59,339 | 17,227 | 13,454 | 15,184 | 14,583 | 15,062 | 13,869 | 12,699 | 12,731 |
| Cost of revenue | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Gross profit | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Gross margin % | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Operating expenses | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| R&D % of revenue | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Operating income (EBIT) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Operating margin % | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other income (expense), net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Income before income taxes | 21,852 | 18,397 | 10,739 | 13,486 | 27,044 | 6,486 | 5,855 | 5,392 | 4,958 | 5,647 | 5,257 | 3,987 | 3,916 |
| Provision for income taxes | 4,676 | 4,121 | 2,223 | 2,225 | 5,409 | 856 | 1,238 | 1,294 | 1,235 | 909 | 1,146 | 997 | 873 |
| Effective tax rate % | 21.4% | 22.4% | 20.7% | 16.5% | 20.0% | 13.2% | 21.1% | 24.0% | 24.9% | 16.1% | 21.8% | 25.0% | 22.3% |
| Net income | 17,176 | 14,276 | 8,516 | 11,261 | 21,635 | 5,630 | 4,617 | 4,098 | 3,723 | 4,738 | 4,111 | 2,990 | 3,043 |
| Net margin % | 29.5% | 26.7% | 18.4% | 23.8% | 36.5% | 32.7% | 34.3% | 27.0% | 25.5% | 31.5% | 29.6% | 23.5% | 23.9% |
| Diluted earnings per share ($) | 51.32 | 40.54 | 22.87 | 30.06 | 59.45 | 17.55 | — | 12.25 | 10.91 | 14.12 | — | 8.40 | 8.62 |
| Basic earnings per share ($) | 51.95 | 41.07 | 23.05 | 30.42 | 60.25 | 17.74 | — | 12.42 | 11.03 | 14.25 | — | 8.52 | 8.73 |
ترازنامه — دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام، قابل بازکردن.
ترازنامه — دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام، قابل بازکردن.
| ترازنامه · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Total assets | 1,809,320 | 1,675,972 | 1,641,594 | 1,441,799 | 1,463,988 | 2,060,180 | 1,809,320 | 1,807,982 | 1,785,009 | 1,766,181 | 1,675,972 | 1,728,080 | 1,653,313 |
| Total current assets | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Cash and equivalents | 164,259 | 182,092 | 241,577 | 241,825 | 261,036 | 179,530 | 164,259 | 169,577 | 152,967 | 167,408 | 182,092 | 154,689 | 206,326 |
| Short-term investments | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Accounts receivable, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Inventories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other current assets | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other / unclassified, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total non-current assets | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Property and equipment, net | 7,474 | 8,024 | 11,244 | 17,074 | — | 7,534 | 7,474 | 7,744 | 7,795 | 7,926 | 8,024 | 8,504 | 9,729 |
| Goodwill | 5,949 | 5,853 | 5,916 | 6,374 | 4,285 | 6,590 | 5,949 | 5,950 | 5,952 | 5,886 | 5,853 | 5,909 | 5,893 |
| Intangible assets, net | 842 | 847 | 1,177 | 2,009 | 418 | 932 | 842 | 864 | 888 | 854 | 847 | 925 | 992 |
| Long-term investments | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other long-term assets | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other / unclassified, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total liabilities | 1,684,348 | 1,553,976 | 1,524,689 | 1,324,610 | 1,354,062 | 1,937,398 | 1,684,348 | 1,683,580 | 1,660,913 | 1,641,881 | 1,553,976 | 1,606,880 | 1,533,850 |
| Total current liabilities | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Accounts payable | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Current portion of debt | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other current liabilities | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other / unclassified, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total non-current liabilities | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Long-term debt | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other long-term liabilities | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other / unclassified, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Stockholders' equity | 124,972 | 121,996 | 116,905 | 117,189 | 109,926 | 122,782 | 124,972 | 124,402 | 124,096 | 124,300 | 121,996 | 121,200 | 119,463 |
| Common stock and paid-in capital | 61,906 | 61,376 | 60,247 | 59,050 | 56,396 | 61,786 | 61,906 | 61,907 | 61,888 | 61,832 | 61,376 | 61,372 | 61,350 |
| Retained earnings | 165,288 | 153,412 | 143,688 | 139,372 | 131,811 | 169,316 | 165,288 | 162,143 | 159,535 | 157,019 | 153,412 | 150,454 | 148,652 |
| Accumulated other comprehensive income | -2,260 | -2,702 | -2,918 | -3,010 | -2,068 | -1,912 | -2,260 | -2,476 | -1,985 | -2,069 | -2,702 | -2,503 | -2,900 |
| Other / unclassified, net | -99,962 | -90,090 | -84,112 | -78,223 | -76,213 | -106,408 | -99,962 | -97,172 | -95,342 | -92,482 | -90,090 | -88,123 | -87,639 |
| Total liabilities and equity | 1,809,320 | 1,675,972 | 1,641,594 | 1,441,799 | 1,463,988 | 2,060,180 | 1,809,320 | 1,807,982 | 1,785,009 | 1,766,181 | 1,675,972 | 1,728,080 | 1,653,313 |
| Memo — leverage & capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total debt | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Net cash (debt) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Equity ratio % | 6.9% | 7.3% | 7.1% | 8.1% | 7.5% | 6.0% | 6.9% | 6.9% | 7.0% | 7.0% | 7.3% | 7.0% | 7.2% |
جریان وجوه نقد — عملیاتی، سرمایه‌گذاری، تأمین مالی + جریان نقد آزاد.
جریان وجوه نقد — عملیاتی، سرمایه‌گذاری، تأمین مالی + جریان نقد آزاد.
| جریان وجوه نقد · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Net cash from operating activities | -45,154 | -13,212 | -12,587 | 8,708 | 6,298 | -31,868 | -16,276 | 2,680 | 5,672 | -37,230 | 46,766 | -38,060 | — |
| Net income | 17,176 | 14,276 | 8,516 | 11,261 | 21,635 | 5,630 | 4,617 | 4,098 | 3,723 | 4,738 | 4,111 | 2,990 | — |
| Depreciation and amortization | 2,182 | 2,392 | 4,856 | 2,455 | 2,015 | 495 | 527 | 531 | 618 | 506 | 498 | 621 | — |
| Stock-based compensation | 3,445 | 2,663 | 2,085 | 4,083 | 2,348 | 2,530 | 258 | 237 | 533 | 2,417 | 104 | 120 | — |
| Deferred income taxes | 204 | -800 | -1,360 | -2,412 | 5 | -47 | 357 | 49 | -356 | 154 | -147 | -202 | — |
| Working capital & other, net | -68,161 | -31,743 | -26,684 | -6,679 | -19,705 | -40,476 | -22,035 | -2,235 | 1,154 | -45,045 | 42,200 | -41,589 | — |
| Operating cash flow margin % | -77.5% | -24.7% | -27.2% | 18.4% | 10.6% | -185.0% | -121.0% | 17.7% | 38.9% | -247.2% | 337.2% | -299.7% | — |
| Net cash used in investing activities | -44,227 | -49,624 | -17,312 | -75,960 | -30,465 | -56,307 | -5,033 | -5,113 | -11,334 | -22,747 | -7,115 | -29,286 | — |
| Capital expenditures | -2,064 | -2,091 | -2,316 | -3,748 | -4,667 | -565 | -531 | -558 | -476 | -499 | -586 | -466 | — |
| Acquisitions, net | — | — | 487 | -2,115 | -0 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other investing, net | -42,163 | -47,533 | -15,483 | -70,097 | -25,798 | -55,742 | -4,502 | -4,555 | -10,858 | -22,248 | -6,529 | -28,820 | — |
| Net cash from financing activities | 66,100 | 7,323 | 27,800 | 59,602 | 134,738 | 104,294 | 16,755 | 19,781 | -13,262 | 42,826 | -7,817 | 10,340 | — |
| Share repurchases | -12,360 | -8,000 | -5,796 | -3,500 | -5,200 | -5,000 | -3,000 | -2,000 | -3,000 | -4,360 | -2,000 | -1,000 | — |
| Dividends paid | -5,277 | -4,497 | -4,189 | -3,682 | -2,725 | -1,588 | -1,463 | -1,476 | -1,223 | -1,115 | -1,153 | -1,169 | — |
| Debt repayments, net | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other financing, net | 83,737 | 19,820 | 37,785 | 66,784 | 142,663 | 110,882 | 21,218 | 23,257 | -9,039 | 48,301 | -4,664 | 12,509 | — |
| Effect of exchange rate & other | 5,448 | -3,972 | 1,851 | -11,561 | -5,377 | -848 | -764 | -738 | 4,483 | 2,467 | -4,431 | 5,369 | — |
| Net change in cash | -17,833 | -59,485 | -248 | -19,211 | 105,194 | 15,271 | -5,318 | 16,610 | -14,441 | -14,684 | 27,403 | -51,637 | — |
| Free cash flow (OCF − capex) | -47,218 | -15,303 | -14,903 | 4,960 | 1,631 | -32,433 | -16,807 | 2,122 | 5,196 | -37,729 | 46,180 | -38,526 | — |
| Free cash flow margin % | -81.0% | -28.6% | -32.2% | 10.5% | 2.7% | -188.3% | -124.9% | 14.0% | 35.6% | -250.5% | 333.0% | -303.4% | — |
| Capital returned (buybacks + dividends) | -17,637 | -12,497 | -9,985 | -7,182 | -7,925 | -6,588 | -4,463 | -3,476 | -4,223 | -5,475 | -3,153 | -2,169 | — |
| Payout % of free cash flow | -37.4% | -81.7% | -67.0% | 144.8% | 485.9% | -20.3% | -26.6% | 163.8% | 81.3% | -14.5% | 6.8% | -5.6% | — |
تغییر بر پایهٔ بخش — واک و ساختار
تغییر بر پایهٔ بخش — واک و ساختار
واک بخشی — چه کسی رقم گروه را حرکت داد
$bn / ppRevenue بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 53.51 → FY25 58.28, تغییر 4.77.
- Global Banking &. 6.39
- Asset & Wealth. 0.36
- Platform. -1.98
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Revenue بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 46.25 → FY25 58.28, تغییر 12.03.
- Global Banking &. 11.46
- Asset & Wealth. 2.48
- Platform. -1.91
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Global Banking &. 3.05
- Asset & Wealth. -0.74
- Platform. 1.15
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Global Banking &. · vol 2.68
- Global Banking &. · marge 0.37
- Asset & Wealth. · vol 0.10
- Asset & Wealth. · marge -0.84
- Platform. · vol -0.53
- Platform. · marge 1.67
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Global Banking &. · vol 2.71
- Global Banking &. · marge 0.34
- Asset & Wealth. · vol 0.09
- Asset & Wealth. · marge -0.83
- Platform. · vol -1.98
- Platform. · marge 3.13
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر می‌گذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشسته‌اند.
نمایش: FY24 34.38pp → FY25 37.49pp, تغییر 3.11pp.
- Global Banking &. 1.34pp
- Asset & Wealth. -1.56pp
- Platform. 3.33pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Global Banking &. 6.57
- Asset & Wealth. 2.36
- Platform. 2.17
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Global Banking &. · vol 4.53
- Global Banking &. · marge 2.04
- Asset & Wealth. · vol 0.46
- Asset & Wealth. · marge 1.90
- Platform. · vol -0.02
- Platform. · marge 2.19
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Global Banking &. · vol 4.86
- Global Banking &. · marge 1.72
- Asset & Wealth. · vol 0.61
- Asset & Wealth. · marge 1.75
- Platform. · vol -1.91
- Platform. · marge 4.08
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر می‌گذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشسته‌اند.
نمایش: FY23 23.22pp → FY25 37.49pp, تغییر 14.28pp.
- Global Banking &. 5.82pp
- Asset & Wealth. 3.09pp
- Platform. 5.37pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Global Banking &. 2.54
- Asset & Wealth. -0.53
- Platform. 0.89
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Global Banking &. · vol 2.09
- Global Banking &. · marge 0.45
- Asset & Wealth. · vol 0.08
- Asset & Wealth. · marge -0.61
- Platform. · vol -0.42
- Platform. · marge 1.31
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Global Banking &. · vol 2.13
- Global Banking &. · marge 0.41
- Asset & Wealth. · vol 0.07
- Asset & Wealth. · marge -0.60
- Platform. · vol -1.56
- Platform. · marge 2.45
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر می‌گذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشسته‌اند.
نمایش: FY24 26.68pp → FY25 29.47pp, تغییر 2.79pp.
- Global Banking &. 1.33pp
- Asset & Wealth. -1.13pp
- Platform. 2.60pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Global Banking &. 5.09
- Asset & Wealth. 1.85
- Platform. 1.72
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Global Banking &. · vol 3.58
- Global Banking &. · marge 1.51
- Asset & Wealth. · vol 0.36
- Asset & Wealth. · marge 1.48
- Platform. · vol -0.01
- Platform. · marge 1.73
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارش‌شدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Global Banking &. · vol 3.82
- Global Banking &. · marge 1.27
- Asset & Wealth. · vol 0.48
- Asset & Wealth. · marge 1.36
- Platform. · vol -1.50
- Platform. · marge 3.23
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر می‌گذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشسته‌اند.
نمایش: FY23 18.41pp → FY25 29.47pp, تغییر 11.06pp.
- Global Banking &. 4.41pp
- Asset & Wealth. 2.40pp
- Platform. 4.25pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیف‌های عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینه‌های ستادی و حذف معاملات درون‌گروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ساختار بخشی — Revenue
$bn| $bn | FY23 | FY24 | FY25 | Δ | Anteil |
|---|---|---|---|---|---|
| Global Banking & Markets | 29.99 | 35.07 | 41.45 | +6.39 | 71% |
| Asset & Wealth Management | 14.20 | 16.32 | 16.68 | +0.36 | 29% |
| Platform Solutions | 2.06 | 2.13 | 0.15 | -1.98 | 0% |
| Group (Revenue) | 46.25 | 53.51 | 58.28 | +4.77 | 100% |
تغییر سود — اجزای حجم، حاشیه و هزینه
تغییر سود — اجزای حجم، حاشیه و هزینه
واک محرک‌ها — حجم، حاشیه و محرک‌های هزینه پشت آن
$bn / ppPre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Volume 1.79
- Margin 1.67
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Volume 1.71
- Margin 1.74
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.45.
- Volume 1.79
- Noninterest expense -0.70
- Provisions 2.37
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 18.40 → FY25 21.85, تغییر 3.46.
- Volume 1.71
- Noninterest expense -0.74
- Provisions 2.48
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 34.38% → FY25 37.49%, تغییر 3.11%.
- Noninterest expense -1.31%
- Provisions 4.43%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Volume 4.51
- Margin 6.60
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Volume 3.65
- Margin 7.46
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Volume 4.51
- Noninterest expense 4.69
- Provisions 1.91
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.74 → FY25 21.85, تغییر 11.11.
- Volume 3.65
- Noninterest expense 5.30
- Provisions 2.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 23.22% → FY25 37.49%, تغییر 14.28%.
- Noninterest expense 10.14%
- Provisions 4.13%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.49 → FY25 21.85, تغییر 8.37.
- Volume 4.09
- Margin 4.27
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.49 → FY25 21.85, تغییر 8.37.
- Volume 3.60
- Margin 4.76
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.49 → FY25 21.85, تغییر 8.37.
- Volume 4.09
- Noninterest expense 0.65
- Provisions 3.62
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.49 → FY25 21.85, تغییر 8.37.
- Volume 3.60
- Noninterest expense 0.73
- Provisions 4.04
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 28.47% → FY25 37.49%, تغییر 9.02%.
- Noninterest expense 1.38%
- Provisions 7.64%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Volume 1.41
- Margin 1.49
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Volume 1.34
- Margin 1.56
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Volume 1.41
- Noninterest expense -0.70
- Provisions 2.37
- Income tax -0.17
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Volume 1.34
- Noninterest expense -0.74
- Provisions 2.48
- Income tax -0.18
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 26.68% → FY25 29.47%, تغییر 2.79%.
- Noninterest expense -1.31%
- Provisions 4.43%
- Income tax -0.32%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Volume 3.54
- Margin 5.12
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Volume 2.88
- Margin 5.78
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Volume 3.54
- Noninterest expense 4.69
- Provisions 1.91
- Income tax -1.49
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Volume 2.88
- Noninterest expense 5.30
- Provisions 2.16
- Income tax -1.68
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 18.41% → FY25 29.47%, تغییر 11.06%.
- Noninterest expense 10.14%
- Provisions 4.13%
- Income tax -3.22%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 11.26 → FY25 17.18, تغییر 5.91.
- Volume 3.22
- Margin 2.70
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 11.26 → FY25 17.18, تغییر 5.91.
- Volume 2.91
- Margin 3.01
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 11.26 → FY25 17.18, تغییر 5.91.
- Volume 3.22
- Noninterest expense 0.65
- Provisions 3.62
- Income tax -1.58
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیه‌اول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 11.26 → FY25 17.18, تغییر 5.91.
- Volume 2.91
- Noninterest expense 0.73
- Provisions 4.04
- Income tax -1.76
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه میماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 23.77% → FY25 29.47%, تغییر 5.70%.
- Noninterest expense 1.38%
- Provisions 7.64%
- Income tax -3.33%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیف‌های فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
صورت سود و زیان نسبی — دو سال مقایسه
$bn · % of revenue| $bn | FY24 | FY25 | % rev FY24 | % rev FY25 | Δpp |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 53.51 | 58.28 | 100.0% | 100.0% | +0.0pp |
| Noninterest expense | 33.77 | 37.54 | 63.1% | 64.4% | +1.3pp |
| Provisions | 1.35 | -1.11 | 2.5% | -1.9% | -4.4pp |
| D&A | 2.39 | 2.18 | 4.5% | 3.7% | -0.7pp |
| Income tax | 4.12 | 4.68 | 7.7% | 8.0% | +0.3pp |
| Net income | 14.28 | 17.18 | 26.7% | 29.5% | +2.8pp |
از سود پیش از مالیات تا خط پایانی — اثر مالیات و اقلام استثنایی
از سود پیش از مالیات تا خط پایانی — اثر مالیات و اقلام استثنایی
تأمین مالی و مالیات — از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی
$bnاز نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2024 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ میدهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگترشدن پایه دو چیز متفاوتاند.
نمایش: FY24 14.28 → FY25 17.18, تغییر 2.90.
- Pre-tax (ΔEBT) 3.45
- Tax rate 0.22
- Tax on higher base -0.77
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات 22.4 % → 21.4 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2023 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ میدهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگترشدن پایه دو چیز متفاوتاند.
نمایش: FY23 8.52 → FY25 17.18, تغییر 8.66.
- Pre-tax (ΔEBT) 11.11
- Tax rate -0.15
- Tax on higher base -2.30
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات 20.7 % → 21.4 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2022 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ میدهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگترشدن پایه دو چیز متفاوتاند.
نمایش: FY22 11.26 → FY25 17.18, تغییر 5.91.
- Pre-tax (ΔEBT) 8.37
- Tax rate -1.07
- Tax on higher base -1.38
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات 16.5 % → 21.4 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اقلام استثنایی — هیچ برچسبی نیست
این شرکت در سال‌های مقایسه هیچ قلم بازساختاردهی، کاهش ارزش، واگذاری یا هزینهٔ تملک را برچسب نزده است — چیزی برای تعدیل نیست. این یک یافته است، نه یک کاستی.
بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
اهرم — کاربردپذیر نیست
برای یک بانک، اهرم لنز درستی نیست: بدهی مادهٔ خام است، نه بار. قید حاکم، کفایت سرمایه (CET1 / دارایی‌های موزون به ریسک) است و آن از برچسب‌های companyfacts بارگذاری‌شده در اینجا مشتق نمی‌شود.
نردبان اهرم — کاربردپذیر نیست
برای یک بانک، اهرم لنز درستی نیست: بدهی مادهٔ خام است، نه بار. قید حاکم، کفایت سرمایه (CET1 / دارایی‌های موزون به ریسک) است و آن از برچسب‌های companyfacts بارگذاری‌شده در اینجا مشتق نمی‌شود.
بازده سرمایه — ROE، ROIC، ROA و تجزیهٔ آن‌ها
بازده سرمایه — ROE، ROIC، ROA و تجزیهٔ آن‌ها
بازده‌ها — ROE، ROIC، ROA و محرک‌های آن‌ها
%ROE در طول زمان
حقوق صاحبان سهام چه بازدهی می‌سازد؟
- ROE — از 19.70% به 13.70%: FY21 19.70%, FY22 9.60%, FY23 7.30%, FY24 11.70%, FY25 13.70%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROE = سود خالص / حقوق صاحبان سهام (مقطعی). همهٔ ورودیها از همان لایهٔ صورت‌های مالیِ سود و زیان و ترازنامه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ROA در طول زمان
کل دارایی‌ها چه بازدهی میسازند؟
- ROA — از 1.50% به 0.90%: FY21 1.50%, FY22 0.80%, FY23 0.50%, FY24 0.90%, FY25 0.90%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROA = سود خالص / کل دارایی‌ها (مقطعی). همهٔ ورودیها از همان لایهٔ صورت‌های مالیِ سود و زیان و ترازنامه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
مقایسهٔ بازده‌ها
همان سالها با سه مخرج: حقوق صاحبان سهام، سرمایهٔ بهکاررفته، کل دارایی‌ها. فاصلهٔ ROE و ROIC نشان میدهد اهرم سرمایه چقدر اثر دارد.
- ROE — از 19.70% به 13.70%: FY21 19.70%, FY22 9.60%, FY23 7.30%, FY24 11.70%, FY25 13.70%
- ROA — از 1.50% به 0.90%: FY21 1.50%, FY22 0.80%, FY23 0.50%, FY24 0.90%, FY25 0.90%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROE = خالص/حقوق صاحبان سهام · ROIC = EBIT·(۱−نرخ)/(حقوق+بدهی−نقد) · ROA = خالص/دارایی‌ها. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 11.70pp → ROE 13.74pp, تغییر 2.04pp.
- Margin 1.26pp
- Asset turnover 0.11pp
- Equity multiplier 0.67pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 26.7 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 13.74 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 11.70pp → ROE 13.74pp, تغییر 2.04pp.
- Margin 1.26pp
- Asset turnover 0.11pp
- Equity multiplier 0.67pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 26.7 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 13.74 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 11.70pp → ROE 13.74pp, تغییر 2.04pp.
- Margin 1.26pp
- Asset turnover 0.11pp
- Equity multiplier 0.67pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 26.7 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 13.74 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 7.28pp → ROE 13.74pp, تغییر 6.46pp.
- Margin 4.76pp
- Asset turnover 1.38pp
- Equity multiplier 0.32pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 18.4 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 14.04 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 7.28pp → ROE 13.74pp, تغییر 6.46pp.
- Margin 4.76pp
- Asset turnover 1.38pp
- Equity multiplier 0.32pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 18.4 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 14.04 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 7.28pp → ROE 13.74pp, تغییر 6.46pp.
- Margin 4.76pp
- Asset turnover 1.38pp
- Equity multiplier 0.32pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 18.4 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 14.04 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.61pp → ROE 13.74pp, تغییر 4.13pp.
- Margin 2.48pp
- Asset turnover -0.23pp
- Equity multiplier 1.88pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 23.8 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 12.30 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.61pp → ROE 13.74pp, تغییر 4.13pp.
- Margin 2.48pp
- Asset turnover -0.23pp
- Equity multiplier 1.88pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 23.8 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 12.30 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصلضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش میماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان میدهد کدامیک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.61pp → ROE 13.74pp, تغییر 4.13pp.
- Margin 2.48pp
- Asset turnover -0.23pp
- Equity multiplier 1.88pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 23.8 % → 29.5 %، گردش 0.03 → 0.03، ضریب 12.30 → 14.48. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصلضرب سهعاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همینگونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
یافته‌ها، روش و منشأ
- Return on equity 13.7% (+2.0pp vs FY24).
- DuPont. margin +1.3pp, equity multiplier +0.7pp, asset turnover +0.1pp — margin did the most work. Margin 26.7% → 29.5%, turnover 0.03 → 0.03×, multiplier 13.74 → 14.48×.
- Capital returned 17.64bn (buybacks 12.36, dividends 5.28) against free cash flow -47.22bn — -37% of it.
All inputs from the same statement layer as the P&L, balance sheet and cash-flow slides. ROE = net income / equity · ROA = net income / assets · ROIC = EBIT·(1 − effective tax rate) / (equity + debt − cash). DuPont splits ΔROE into margin × asset turnover × equity multiplier using the order-neutral Shapley decomposition for a three-factor product — the three contributions sum to the ROE change exactly.
جریان نقد آزاد و بازگشت سرمایه
جریان نقد آزاد و بازگشت سرمایه
بازگشت سرمایه — بازخرید، سود سهام و منبع تأمین آن‌ها
$bn / %بازگشت سرمایه به سهامداران
چه چیزی به سهامداران بازمی‌گردد — و منبع آن چیست؟ سری سوم جریان نقد آزاد است که هر دو از آن پرداخت می‌شوند.
- بازخرید — از 5.20 به 12.36: FY21 5.20, FY22 3.50, FY23 5.80, FY24 8.00, FY25 12.36
- سود سهام — از 2.73 به 5.28: FY21 2.73, FY22 3.68, FY23 4.19, FY24 4.50, FY25 5.28
- جریان نقد آزاد — از 1.63 به -47.22: FY21 1.63, FY22 4.96, FY23 -14.90, FY24 -15.30, FY25 -47.22
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
بازخرید سهام = PaymentsForRepurchaseOfCommonStock، سود سهام = PaymentsOfDividends(CommonStock)؛ جریان نقد آزاد = جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای. صفر یعنی صفرِ گزارش‌شده، نه دادهٔ غایب. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بازگشت سرمایه به سهامداران
همان بازگشت‌ها نسبت به آنچه تأمینشان می‌کند. مقادیر بالای ۱۰۰٪ یعنی بیش از درآمد آن سال پرداخت شده است.
- بازخرید — از 319.00% به -26.00%: FY21 319.00%, FY22 71.00%, FY23 -39.00%, FY24 -52.00%, FY25 -26.00%
- سود سهام — از 167.00% به -11.00%: FY21 167.00%, FY22 74.00%, FY23 -28.00%, FY24 -29.00%, FY25 -11.00%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
بازخرید سهام = PaymentsForRepurchaseOfCommonStock، سود سهام = PaymentsOfDividends(CommonStock)؛ جریان نقد آزاد = جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای. صفر یعنی صفرِ گزارش‌شده، نه دادهٔ غایب. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بازگشت سرمایه به سهامداران
همان بازگشت‌ها نسبت به آنچه تأمینشان می‌کند. مقادیر بالای ۱۰۰٪ یعنی بیش از درآمد آن سال پرداخت شده است.
- بازخرید — از 24.00% به 72.00%: FY21 24.00%, FY22 31.00%, FY23 68.00%, FY24 56.00%, FY25 72.00%
- سود سهام — از 13.00% به 31.00%: FY21 13.00%, FY22 33.00%, FY23 49.00%, FY24 32.00%, FY25 31.00%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
بازخرید سهام = PaymentsForRepurchaseOfCommonStock، سود سهام = PaymentsOfDividends(CommonStock)؛ جریان نقد آزاد = جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای. صفر یعنی صفرِ گزارش‌شده، نه دادهٔ غایب. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
سلسله‌مراتب نقدی — از جریان نقد عملیاتی تا توزیع
$bn / %| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | |
|---|---|---|---|---|---|
| جریان نقد عملیاتی | -45.2 | -13.2 | -12.6 | 8.7 | 6.3 |
| − مخارج سرمایه‌ای | 2.1 | 2.1 | 2.3 | 3.7 | 4.7 |
| = جریان نقد آزاد | -47.2 | -15.3 | -14.9 | 5.0 | 1.6 |
| سود سهام | 5.3 | 4.5 | 4.2 | 3.7 | 2.7 |
| بازخرید سهام | 12.4 | 8.0 | 5.8 | 3.5 | 5.2 |
| = مجموع توزیع | 17.6 | 12.5 | 10.0 | 7.2 | 7.9 |
| توزیع / جریان نقد آزاد | -37 % | -82 % | -67 % | 145 % | 486 % |
| توزیع / سود خالص | 103 % | 88 % | 117 % | 64 % | 37 % |
مشاهدات کمّی تولیدشدهٔ خودکار
مشاهدات کمّی تولیدشدهٔ خودکار
بر پایهٔ قاعده انتخاب شده، نه آزادانه نوشته‌شده: نامزدها بر اساس اندازهٔ تغییر و کیفیت داده رتبه‌بندی می‌شوند، حداکثر یک مشاهده در هر خانوادهٔ سنجه.
- جریان نقد عملیاتی از -13.2 میلیارد $ در FY24 به -45.2 میلیارد $ در FY25 کاهش یافت — معادل -241.8 %. صفحهٔ 7.
- سود خالص از 14.3 میلیارد $ در FY24 به 17.2 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +20.3 %. صفحهٔ 5.
- فروش از 53.5 میلیارد $ در FY24 به 58.3 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +8.9 %. صفحهٔ 5.
- کل دارایی‌ها از 1 676.0 میلیارد $ در FY24 به 1 809.3 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +8.0 %. صفحهٔ 6.
- حقوق صاحبان سهام از 122.0 میلیارد $ در FY24 به 125.0 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +2.4 %. صفحهٔ 6.
یادداشت‌های داده
- ROIC از مفاهیم موجود قابل استخراج نیست.
- فصل‌های منفرد از گزارش‌های تجمعی باز شده‌اند.
منشأ داده و دفتر مفاهیم
منشأ داده و دفتر مفاهیم
دفتر مفاهیم — از یک سطر این دفترچه تا خودِ گزارش
us-gaap| Line | resolved us-gaap tag | facts | state | rest of the chain |
|---|---|---|---|---|
| rev | RevenuesNetOfInterestExpense | 84 | resolved | RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax, Revenues |
| cogs | — | — | not tagged | CostOfGoodsAndServicesSold, CostOfRevenue |
| gross | — | — | not tagged | GrossProfit |
| rnd | — | — | not tagged | ResearchAndDevelopmentExpense |
| sm | — | — | not tagged | SellingAndMarketingExpense, MarketingExpense |
| ga | — | — | not tagged | GeneralAndAdministrativeExpense |
| sga | — | — | not tagged | SellingGeneralAndAdministrativeExpense |
| opex | — | — | not tagged | OperatingExpenses, CostsAndExpenses |
| ebit | — | — | not tagged | OperatingIncomeLoss |
| other | — | — | not tagged | NonoperatingIncomeExpense, OtherNonoperatingIncomeExpense |
| pretax | IncomeLossFromContinuingOperationsBeforeIncomeTaxesExtraordinaryItemsNoncontrollingInterest | 102 | resolved | IncomeLossFromContinuingOperationsBeforeIncomeTaxesMinorityInterestAndIncomeLossFromEquityMethodInvestments |
| tax | IncomeTaxExpenseBenefit | 124 | resolved | — |
| net | NetIncomeLoss | 125 | resolved | ProfitLoss |
| epsd | EarningsPerShareDiluted | 124 | resolved | — |
| epsb | EarningsPerShareBasic | 124 | resolved | — |
Loaded: 21,865 facts across 788 concepts for CIK 0000886982. The chain is tried in order; the first tag with a value for 2025-12-31 wins — that is how one report stays readable across firms that report the same measure under different tags.
پوشش منابع
هر سطر به چیزی متکی است که واقعاً در پایگاه داده یا در خروجی ساخته‌شده وجود دارد. «موجود نیست» وضعیتی معتبر است؛ خلأ نشان داده می‌شود، نه پوشانده.
| لایه | وضعیت | مبنا |
|---|---|---|
| داده‌های SEC / XBRL | ● موجود | snapshot.source=edgar · 39999 Fakten im Register |
| صورت سود و زیان، ترازنامه، جریان وجوه نقد | ● موجود | Folien GuV · Bilanz · Kapitalfluss |
| بخش‌ها | ● موجود | Folie Segmente |
| تجزیهٔ تغییرات | ● موجود | Folien driver_walk_v2 · leverage_walk_v3 · segment_walk_v2 |
| خاستگاه و فهرست مفاهیم | ● موجود | Folie provenance · Konzeptregister |
| مدل نرمال‌شدهٔ ARPY | ○ موجود نیست | dieser Lauf kommt aus EDGAR, nicht aus einem ARPY-Modell |
| توضیحات مدیریت (MD&A) | ○ موجود نیست | MD&A-Extraktion ist nicht gebaut — kein Management-Claim ohne Zitat und Anker |
| شرکت‌های قابل مقایسه | ○ موجود نیست | kein Peer-Set im Lauf — operative Benchmarks folgen dem Comparables-Modul |
| زبان‌ها | ● موجود | de · en · fa · ja |
از نتیجه استفاده کنید — سپس آن را بازتولید کنید
گزارش، همان مصنوعِ توزیع است. این چهار کنش بخشی از مانیفست آن‌اند، نه بخشی تبلیغاتی که بعداً افزوده شده باشد.