Tesla, Inc.
شاخص‌های مالی منتخب — وضعیت و روند پنج‌ساله
شاخص‌های مالی منتخب — وضعیت و روند پنج‌ساله
رشد فروش
٪ نسبت به سال قبلرشد فروش — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (٪ نسبت به سال قبل) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان می‌دهد.
- رشد فروش — از 51.40% به -2.90%: FY22 51.40%, FY23 18.80%, FY24 0.90%, FY25 -2.90%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
رشد فروش = فروش / فروش سال قبل − ۱. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
حاشیهٔ عملیاتی
EBIT / فروشحاشیهٔ عملیاتی — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (EBIT / فروش) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان می‌دهد.
- حاشیهٔ عملیاتی — از 12.10% به 4.60%: FY21 12.10%, FY22 16.80%, FY23 9.20%, FY24 7.20%, FY25 4.60%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
حاشیهٔ عملیاتی = EBIT / فروش. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ROIC
NOPAT / سرمایهٔ به‌کاررفتهROIC — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (NOPAT / سرمایهٔ به‌کاررفته) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان می‌دهد.
- ROIC — از 32.30% به 4.30%: FY21 32.30%, FY22 41.10%, FY23 26.20%, FY24 8.70%, FY25 4.30%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROIC = EBIT·(۱ − نرخ مؤثر مالیات) / (حقوق صاحبان سهام + بدهی − وجه نقد). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
جریان نقد آزاد
جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایهایجریان نقد آزاد — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان می‌دهد.
- جریان نقد آزاد — از 5.01 به 6.22: FY21 5.01, FY22 7.57, FY23 4.36, FY24 3.58, FY25 6.22
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
جریان نقد آزاد = جریان نقد عملیاتی − مخارج سرمایه‌ای، به میلیارد $. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
تبدیل نقدی
جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتیتبدیل نقدی — روند پنج‌ساله
این کاشی مقدار کنونی (جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتی) و در زیر آن، روند سال‌های مالی اخیر را نشان می‌دهد.
- تبدیل نقدی — از 44.00% به 42.00%: FY21 44.00%, FY22 51.00%, FY23 33.00%, FY24 24.00%, FY25 42.00%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
تبدیل نقدی = جریان نقد آزاد / جریان نقد عملیاتی. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
جای مخزن سود — درآمد × حاشیه به تفکیک بخش.
جای مخزن سود — درآمد × حاشیه به تفکیک بخش.
مخزن سود
تطبیق بخش‌ها و سود
| بخش | درآمد | ناخالص $ | ناخالص % |
|---|---|---|---|
| Energy Generation & Storage | 12.77 | 3.80 | 29.8% |
| Automotive | 82.06 | 13.29 | 16.2% |
| Σ بخش‌ها | 94.83 | 17.09 | 18.0% |
| شرکتی و تطبیق | 0.00 | 0.00 | — |
| = گروه (تلفیقی P&L) | 94.83 | 17.09 | 18.0% |
| بخش / ردیف صورت سود و زیان | FY2025 · $bn | % |
|---|---|---|
| Energy Generation & Storage | 12.77 | 29.8% |
| درآمد | 12.77 | 100.0% |
| − بهای تمام‌شده | 8.97 | 70.2% |
| = سود ناخالص | 3.80 | 29.8% |
| Automotive | 82.06 | 16.2% |
| درآمد | 82.06 | 100.0% |
| − بهای تمام‌شده | 68.76 | 83.8% |
| = سود ناخالص | 13.29 | 16.2% |
| Σ بخش‌ها | 94.83 | — |
| = گروه (تلفیقی P&L) | 94.83 | — |
یافته‌ها
ساختار · تمرکز · اهرم هزینه- Automotive is ~87% of revenue at ~16% gross — the wide bar.
- Energy generation & storage is small (~$13bn) but higher-margin (~30%) — a narrow, tall bar.
- Tesla tags segment gross profit + COGS but no segment revenue, so revenue is derived = gross + COGS.
- The ladder stops at gross — no segment operating income is tagged.
ضمیمه
منابع · محدودیت‌ها · منشأ · پیوندهامنابع
SEC EDGAR companyfacts 10-K (حسابرسی‌شده) · XBRL بخش‌ها · kpi کیوریت‌شده. هر ردیف با گروه تطبیق دارد.
محدودیت‌ها
سطوح سود به تفکیک بخش: ناخالص. دادهٔ بخش‌ها فقط سالانه (بدون LTM).
منشأ
گزارش‌شده مشتق (زرد).
مرتبط
→ گام بخش‌ها · → پل عملیاتی · → صورت سود و زیان
صورت سود و زیان — نردبان کامل سود، قابل بازکردن.
صورت سود و زیان — نردبان کامل سود، قابل بازکردن.
| صورت سود و زیان · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Revenue | 94,827 | 97,690 | 96,773 | 81,462 | 53,823 | 22,387 | 24,901 | 28,095 | 22,496 | 19,335 | 25,707 | 25,182 | 25,500 |
| Cost of revenue | 77,733 | 80,240 | 79,113 | 60,609 | 40,217 | 17,667 | 19,892 | 23,041 | 18,618 | 16,182 | 21,528 | 20,185 | 20,922 |
| Gross profit | 17,094 | 17,450 | 17,660 | 20,853 | 13,606 | 4,720 | 5,009 | 5,054 | 3,878 | 3,153 | 4,179 | 4,997 | 4,578 |
| Gross margin % | 18.0% | 17.9% | 18.2% | 25.6% | 25.3% | 21.1% | 20.1% | 18.0% | 17.2% | 16.3% | 16.3% | 19.8% | 18.0% |
| Operating expenses | 12,739 | 10,374 | 8,769 | 7,197 | 7,083 | 3,779 | 3,600 | 3,430 | 2,955 | 2,754 | 2,596 | 2,280 | 2,973 |
| Research and development | 6,411 | 4,540 | 3,969 | 3,075 | 2,593 | 1,946 | 1,783 | 1,630 | 1,589 | 1,409 | 1,276 | 1,039 | 1,074 |
| R&D % of revenue | 6.8% | 4.6% | 4.1% | 3.8% | 4.8% | 8.7% | 7.2% | 5.8% | 7.1% | 7.3% | 5.0% | 4.1% | 4.2% |
| Operating income (EBIT) | 4,355 | 7,076 | 8,891 | 13,656 | 6,523 | 941 | 1,409 | 1,624 | 923 | 399 | 1,583 | 2,717 | 1,605 |
| Operating margin % | 4.6% | 7.2% | 9.2% | 16.8% | 12.1% | 4.2% | 5.7% | 5.8% | 4.1% | 2.1% | 6.2% | 10.8% | 6.3% |
| Other income (expense), net | -419 | 695 | 172 | -43 | 135 | -535 | -592 | -28 | 320 | -119 | 595 | -263 | -80 |
| Income before income taxes | 5,278 | 8,990 | 9,973 | 13,719 | 6,343 | 748 | 1,181 | 1,959 | 1,549 | 589 | 2,524 | 2,791 | 1,787 |
| Provision for income taxes | 1,423 | 1,837 | -5,001 | 1,132 | 699 | 257 | 325 | 570 | 359 | 169 | 381 | 602 | 371 |
| Effective tax rate % | 27.0% | 20.4% | -50.1% | 8.3% | 11.0% | 34.4% | 27.5% | 29.1% | 23.2% | 28.7% | 15.1% | 21.6% | 20.8% |
| Net income | 3,794 | 7,091 | 14,997 | 12,556 | 5,519 | 477 | 840 | 1,373 | 1,172 | 409 | 2,128 | 2,173 | 1,400 |
| Net margin % | 4.0% | 7.3% | 15.5% | 15.4% | 10.3% | 2.1% | 3.4% | 4.9% | 5.2% | 2.1% | 8.3% | 8.6% | 5.5% |
| Diluted earnings per share ($) | 1.08 | 2.04 | 4.30 | 3.62 | 1.63 | 0.13 | — | 0.39 | 0.33 | 0.12 | — | 0.62 | 0.40 |
| Basic earnings per share ($) | 1.18 | 2.23 | 4.73 | 4.02 | 1.87 | 0.15 | — | 0.43 | 0.36 | 0.13 | — | 0.68 | 0.44 |
ترازنامه — دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام، قابل بازکردن.
ترازنامه — دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام، قابل بازکردن.
| ترازنامه · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Total assets | 137,806 | 122,070 | 106,618 | 82,338 | 62,131 | 143,724 | 137,806 | 133,735 | 128,567 | 125,111 | 122,070 | 119,852 | 112,832 |
| Total current assets | 68,642 | 58,360 | 49,616 | 40,917 | 27,100 | 69,748 | 68,642 | 64,653 | 61,133 | 59,389 | 58,360 | 56,379 | 52,977 |
| Cash and equivalents | 16,513 | 16,139 | 16,398 | 16,253 | 17,576 | 16,603 | 16,513 | 18,289 | 15,587 | 16,352 | 16,139 | 18,111 | 14,635 |
| Short-term investments | 27,546 | 20,424 | 12,696 | 5,932 | 131 | 28,140 | 27,546 | 23,358 | 21,195 | 20,644 | 20,424 | 15,537 | 16,085 |
| Accounts receivable, net | 4,576 | 4,418 | 3,508 | 2,952 | 1,913 | 3,959 | 4,576 | 4,703 | 3,838 | 3,782 | 4,418 | 3,313 | 3,737 |
| Inventories | 12,392 | 12,017 | 13,626 | 12,839 | 5,757 | 14,434 | 12,392 | 12,276 | 14,570 | 13,706 | 12,017 | 14,530 | 14,195 |
| Other current assets | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other / unclassified, net | 7,615 | 5,362 | 3,388 | 2,941 | 1,723 | 6,612 | 7,615 | 6,027 | 5,943 | 4,905 | 5,362 | 4,888 | 4,325 |
| Total non-current assets | 69,164 | 63,710 | 57,002 | 41,421 | 35,031 | 73,976 | 69,164 | 69,082 | 67,434 | 65,722 | 63,710 | 63,473 | 59,855 |
| Property and equipment, net | — | 35,836 | 29,725 | 23,548 | 18,884 | — | — | 39,407 | 38,574 | 37,088 | 35,836 | 36,116 | 32,902 |
| Goodwill | 257 | 244 | 253 | 194 | 200 | — | 257 | 257 | 258 | 248 | 244 | 253 | 249 |
| Intangible assets, net | — | — | — | — | 242 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Long-term investments | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other long-term assets | 5,045 | 4,609 | 4,531 | 3,865 | 2,138 | 7,490 | 5,045 | 5,860 | 4,857 | 4,942 | 4,609 | 4,989 | 4,458 |
| Other / unclassified, net | 63,862 | 23,021 | 22,493 | 13,814 | 13,567 | 66,486 | 63,862 | 23,558 | 23,745 | 23,444 | 23,021 | 22,115 | 22,246 |
| Total liabilities | 54,941 | 48,390 | 43,009 | 36,440 | 30,548 | 58,922 | 54,941 | 53,019 | 50,495 | 49,693 | 48,390 | 49,142 | 45,569 |
| Total current liabilities | 31,714 | 28,821 | 28,748 | 26,709 | 19,705 | 34,138 | 31,714 | 31,290 | 30,008 | 29,753 | 28,821 | 30,577 | 27,729 |
| Accounts payable | 13,371 | 12,474 | 14,431 | 15,255 | 10,025 | 14,696 | 13,371 | 12,819 | 13,212 | 13,471 | 12,474 | 14,654 | 13,056 |
| Current portion of debt | 1,569 | 2,343 | 1,975 | 1,016 | 1,088 | 1,374 | 1,569 | 1,852 | 1,962 | 2,164 | 2,343 | 2,115 | 2,024 |
| Other current liabilities | 1,932 | 1,549 | 517 | 354 | 310 | 2,131 | 1,932 | 1,846 | 1,613 | 1,352 | 1,549 | 1,543 | 1,022 |
| Other / unclassified, net | 14,842 | 12,455 | 11,825 | 10,084 | 8,282 | 15,937 | 14,842 | 14,773 | 13,221 | 12,766 | 12,455 | 12,265 | 11,627 |
| Total non-current liabilities | 23,227 | 19,569 | 14,261 | 9,731 | 10,843 | 24,784 | 23,227 | 21,729 | 20,487 | 19,940 | 19,569 | 18,565 | 17,840 |
| Long-term debt | 6,584 | 5,535 | 2,682 | 1,029 | 4,254 | 7,645 | 6,584 | 5,609 | 4,994 | 5,080 | 5,535 | 5,275 | 5,338 |
| Other long-term liabilities | 12,860 | 10,495 | 8,153 | 5,330 | 3,546 | 13,155 | 12,860 | 12,205 | 11,543 | 11,038 | 10,495 | 9,810 | 9,002 |
| Other / unclassified, net | 3,783 | 3,539 | 3,426 | 3,372 | 3,043 | 3,984 | 3,783 | 3,915 | 3,950 | 3,822 | 3,539 | 3,480 | 3,500 |
| Stockholders' equity | 82,137 | 72,913 | 62,634 | 44,704 | 30,189 | 84,116 | 82,137 | 79,970 | 77,314 | 74,653 | 72,913 | 69,931 | 66,468 |
| Common stock and paid-in capital | 42,770 | 38,371 | 34,892 | 32,177 | 29,803 | 44,299 | 42,770 | 41,597 | 40,363 | 39,456 | 38,371 | 37,286 | 36,443 |
| Retained earnings | 39,003 | 35,209 | 27,882 | 12,885 | 329 | 39,480 | 39,003 | 38,163 | 36,790 | 35,618 | 35,209 | 33,081 | 30,908 |
| Accumulated other comprehensive income | 361 | -670 | -143 | -361 | 54 | 334 | 361 | 207 | 158 | -424 | -670 | -14 | -467 |
| Other / unclassified, net | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | -422 | -416 |
| Total liabilities and equity | 137,806 | 122,070 | 106,618 | 82,338 | 62,131 | 143,724 | 137,806 | 133,735 | 128,567 | 125,111 | 122,070 | 119,852 | 112,832 |
| Memo — leverage & capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total debt | 8,153 | 7,878 | 4,657 | 2,045 | 5,342 | 9,019 | 8,153 | 7,461 | 6,956 | 7,244 | 7,878 | 7,390 | 7,362 |
| Net cash (debt) | 8,360 | 8,261 | 11,741 | 14,208 | 12,234 | 7,584 | 8,360 | 10,828 | 8,631 | 9,108 | 8,261 | 10,721 | 7,273 |
| Equity ratio % | 59.6% | 59.7% | 58.7% | 54.3% | 48.6% | 58.5% | 59.6% | 59.8% | 60.1% | 59.7% | 59.7% | 58.3% | 58.9% |
جریان وجوه نقد — عملیاتی، سرمایه‌گذاری، تأمین مالی + جریان نقد آزاد.
جریان وجوه نقد — عملیاتی، سرمایه‌گذاری، تأمین مالی + جریان نقد آزاد.
| جریان وجوه نقد · میلیون $ | سال مالی · میلیون $ | فصل (مالی) · میلیون $ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | Q1·26 | Q4·25 | Q3·25 | Q2·25 | Q1·25 | Q4·24 | Q3·24 | Q2·24 | |
| Net cash from operating activities | 14,747 | 14,923 | 13,256 | 14,724 | 11,497 | 3,937 | 3,813 | 6,238 | 2,540 | 2,156 | 4,814 | 6,255 | — |
| Net income | 3,794 | 7,091 | 14,997 | 12,556 | 5,519 | 477 | 840 | 1,373 | 1,172 | 409 | 2,128 | 2,173 | — |
| Depreciation and amortization | 5,030 | 4,120 | 3,330 | 2,420 | 1,961 | 1,340 | 1,380 | 1,350 | 1,150 | 1,150 | 1,160 | 1,050 | — |
| Stock-based compensation | 2,825 | 1,999 | 1,812 | 1,560 | 2,121 | 1,030 | 954 | 663 | 635 | 573 | 579 | 457 | — |
| Deferred income taxes | 123 | 477 | -6,349 | -196 | -149 | -136 | -111 | 225 | 52 | -43 | 6 | 286 | — |
| Working capital & other, net | 2,975 | 1,236 | -534 | -1,616 | 2,045 | 1,226 | 750 | 2,627 | -469 | 67 | 941 | 2,289 | — |
| Operating cash flow margin % | 15.6% | 15.3% | 13.7% | 18.1% | 21.4% | 17.6% | 15.3% | 22.2% | 11.3% | 11.2% | 18.7% | 24.8% | — |
| Net cash used in investing activities | -15,478 | -18,787 | -15,584 | -11,973 | -7,868 | -5,023 | -6,528 | -4,355 | -2,944 | -1,651 | -7,603 | -2,875 | — |
| Capital expenditures | -8,527 | -11,342 | -8,899 | -7,158 | -6,482 | -2,493 | -2,393 | -2,248 | -2,394 | -1,492 | -2,780 | -3,513 | — |
| Acquisitions, net | -0 | -0 | -64 | -0 | -0 | — | — | — | — | — | -0 | -0 | — |
| Other investing, net | -6,951 | -7,445 | -6,621 | -4,815 | -1,386 | -2,530 | -4,135 | -2,107 | -550 | -159 | -4,823 | 638 | — |
| Net cash from financing activities | 1,139 | 3,853 | 2,589 | -3,527 | -5,203 | 1,172 | 710 | 983 | -222 | -332 | 985 | 132 | — |
| Share repurchases | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dividends paid | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Debt repayments, net | — | — | -1,351 | -3,364 | -14,167 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Other financing, net | 1,139 | 3,853 | 3,940 | -163 | 8,964 | 1,172 | 710 | 983 | -222 | -332 | 985 | 132 | — |
| Effect of exchange rate & other | 171 | -141 | 4 | -444 | -183 | -47 | 37 | -17 | 111 | 40 | -133 | 108 | — |
| Net change in cash | 579 | -152 | 265 | -1,220 | -1,757 | 39 | -1,968 | 2,849 | -515 | 213 | -1,937 | 3,620 | — |
| Free cash flow (OCF − capex) | 6,220 | 3,581 | 4,357 | 7,566 | 5,015 | 1,444 | 1,420 | 3,990 | 146 | 664 | 2,034 | 2,742 | — |
| Free cash flow margin % | 6.6% | 3.7% | 4.5% | 9.3% | 9.3% | 6.5% | 5.7% | 14.2% | 0.6% | 3.4% | 7.9% | 10.9% | — |
| Capital returned (buybacks + dividends) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Payout % of free cash flow | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
تغییر بر پایهٔ بخش — واک و ساختار
تغییر بر پایهٔ بخش — واک و ساختار
واک بخشی — چه کسی رقم گروه را حرکت داد
$bn / ppRevenue بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 97.69 → FY25 94.83, تغییر -2.86.
- Automotive -5.55
- Energy Generation. 2.68
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Revenue بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 96.77 → FY25 94.83, تغییر -1.95.
- Automotive -8.68
- Energy Generation. 6.74
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Automotive -1.52
- Energy Generation. 1.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Automotive · vol -0.92
- Automotive · marge -0.60
- Energy Generation. · vol 0.75
- Energy Generation. · marge 0.41
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Automotive · vol -0.90
- Automotive · marge -0.62
- Energy Generation. · vol 0.80
- Energy Generation. · marge 0.36
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2024 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر میگذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشستهاند.
نمایش: FY24 17.86pp → FY25 18.03pp, تغییر 0.16pp.
- Automotive -0.54pp
- Energy Generation. 0.71pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Automotive -3.23
- Energy Generation. 2.66
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Automotive · vol -1.49
- Automotive · marge -1.73
- Energy Generation. · vol 1.64
- Energy Generation. · marge 1.02
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
چه کسی رقم گروه را حرکت داد؟ پل، تغییر را میان اعضا توزیع می‌کند و از طریق یک قلم باقیمانده دقیقاً روی رقم گزارششدهٔ گروه بسته می‌شود.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Automotive · vol -1.41
- Automotive · marge -1.82
- Energy Generation. · vol 2.01
- Energy Generation. · marge 0.66
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. هر بخش افزون بر آن به حجم و حاشیه تقسیم می‌شود (حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit بر پایهٔ بخش‌ها — 2023 → 2025
هر بخش چند واحد درصد از حاشیهٔ گروه را می‌سازد؟ یک بخش از دو کانال اثر میگذارد: سهم سودش و وزن فروشش — هر دو درون میلهٔ آن نشستهاند.
نمایش: FY23 18.25pp → FY25 18.03pp, تغییر -0.22pp.
- Automotive -1.72pp
- Energy Generation. 1.50pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
مقادیر بخش‌ها از محور بخشی EDGAR، تنها ردیفهای عملیاتی (OperatingSegments در اولویت تا چیزی دوبار شمرده نشود)؛ لنگر گروه از صورت سود و زیان تلفیقی. سهم هر بخش در حاشیهٔ گروه، مستقل از ترتیب: c = ½·(1/R₀+1/R₁)·ΔP − ½·(P₀+P₁)/(R₀R₁)·ΔR. قلم باقیماندهٔ Corporate & elim. شامل هزینههای ستادی و حذف معاملات درونگروهی است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ساختار بخشی — Revenue
$bn| $bn | FY23 | FY24 | FY25 | Δ | Anteil |
|---|---|---|---|---|---|
| Automotive | 90.74 | 87.60 | 82.06 | -5.55 | 87% |
| Energy Generation & Storage | 6.04 | 10.09 | 12.77 | +2.68 | 13% |
| Group (Revenue) | 96.77 | 97.69 | 94.83 | -2.86 | 100% |
تغییر سود — اجزای حجم، حاشیه و هزینه
تغییر سود — اجزای حجم، حاشیه و هزینه
واک محرک‌ها — حجم، حاشیه و محرک‌های هزینه پشت آن
$bn / ppGross profit — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Volume -0.52
- Margin 0.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Volume -0.51
- Margin 0.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Volume -0.52
- Cost of revenue 0.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 17.45 → FY25 17.09, تغییر -0.36.
- Volume -0.51
- Cost of revenue 0.16
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 17.86% → FY25 18.03%, تغییر 0.16%.
- Cost of revenue 0.16%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Volume -0.35
- Margin -0.22
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Volume -0.35
- Margin -0.21
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Volume -0.35
- Cost of revenue -0.22
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 17.66 → FY25 17.09, تغییر -0.57.
- Volume -0.35
- Cost of revenue -0.21
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 18.25% → FY25 18.03%, تغییر -0.22%.
- Cost of revenue -0.22%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 20.85 → FY25 17.09, تغییر -3.76.
- Volume 2.41
- Margin -6.17
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 20.85 → FY25 17.09, تغییر -3.76.
- Volume 2.92
- Margin -6.67
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 20.85 → FY25 17.09, تغییر -3.76.
- Volume 2.41
- Cost of revenue -6.17
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 20.85 → FY25 17.09, تغییر -3.76.
- Volume 2.92
- Cost of revenue -6.67
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Gross profit — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 25.60% → FY25 18.03%, تغییر -7.57%.
- Cost of revenue -7.57%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.08 → FY25 4.36, تغییر -2.72.
- Volume -0.13
- Margin -2.59
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.08 → FY25 4.36, تغییر -2.72.
- Volume -0.17
- Margin -2.55
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.08 → FY25 4.36, تغییر -2.72.
- Volume -0.13
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.06
- G&A -0.86
- Other operating expenses 0.18
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.08 → FY25 4.36, تغییر -2.72.
- Volume -0.17
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.03
- G&A -0.85
- Other operating expenses 0.17
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 7.24% → FY25 4.59%, تغییر -2.65%.
- Cost of revenue 0.16%
- R&D -2.11%
- G&A -0.88%
- Other operating expenses 0.18%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.89 → FY25 4.36, تغییر -4.54.
- Volume -0.09
- Margin -4.45
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.89 → FY25 4.36, تغییر -4.54.
- Volume -0.13
- Margin -4.40
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.89 → FY25 4.36, تغییر -4.54.
- Volume -0.09
- Cost of revenue -0.22
- R&D -2.57
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.50
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 8.89 → FY25 4.36, تغییر -4.54.
- Volume -0.13
- Cost of revenue -0.21
- R&D -2.55
- G&A -1.14
- Other operating expenses -0.50
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 9.19% → FY25 4.59%, تغییر -4.59%.
- Cost of revenue -0.22%
- R&D -2.66%
- G&A -1.19%
- Other operating expenses -0.52%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.66 → FY25 4.36, تغییر -9.30.
- Volume 0.61
- Margin -9.91
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.66 → FY25 4.36, تغییر -9.30.
- Volume 1.43
- Margin -10.73
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.66 → FY25 4.36, تغییر -9.30.
- Volume 0.61
- Cost of revenue -6.17
- R&D -2.43
- G&A -1.07
- Other operating expenses -0.25
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.66 → FY25 4.36, تغییر -9.30.
- Volume 1.43
- Cost of revenue -6.67
- R&D -2.63
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.27
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
EBIT — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 16.76% → FY25 4.59%, تغییر -12.17%.
- Cost of revenue -7.57%
- R&D -2.99%
- G&A -1.31%
- Other operating expenses -0.30%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 8.93 → FY25 5.22, تغییر -3.71.
- Volume -0.16
- Margin -3.55
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 8.93 → FY25 5.22, تغییر -3.71.
- Volume -0.21
- Margin -3.50
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 8.93 → FY25 5.22, تغییر -3.71.
- Volume -0.16
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.06
- G&A -0.86
- Other operating expenses 0.18
- Non-operating, net -0.96
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 8.93 → FY25 5.22, تغییر -3.71.
- Volume -0.21
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.03
- G&A -0.85
- Other operating expenses 0.17
- Non-operating, net -0.95
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 9.14% → FY25 5.50%, تغییر -3.64%.
- Cost of revenue 0.16%
- R&D -2.11%
- G&A -0.88%
- Other operating expenses 0.18%
- Non-operating, net -0.99%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.00 → FY25 5.22, تغییر -4.78.
- Volume -0.11
- Margin -4.67
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.00 → FY25 5.22, تغییر -4.78.
- Volume -0.15
- Margin -4.62
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.00 → FY25 5.22, تغییر -4.78.
- Volume -0.11
- Cost of revenue -0.22
- R&D -2.57
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.50
- Non-operating, net -0.23
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 10.00 → FY25 5.22, تغییر -4.78.
- Volume -0.15
- Cost of revenue -0.21
- R&D -2.55
- G&A -1.14
- Other operating expenses -0.50
- Non-operating, net -0.22
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 10.33% → FY25 5.50%, تغییر -4.83%.
- Cost of revenue -0.22%
- R&D -2.66%
- G&A -1.19%
- Other operating expenses -0.52%
- Non-operating, net -0.23%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.69 → FY25 5.22, تغییر -8.47.
- Volume 0.74
- Margin -9.21
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.69 → FY25 5.22, تغییر -8.47.
- Volume 1.49
- Margin -9.96
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.69 → FY25 5.22, تغییر -8.47.
- Volume 0.74
- Cost of revenue -6.17
- R&D -2.43
- G&A -1.07
- Other operating expenses -0.25
- Non-operating, net 0.71
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 13.69 → FY25 5.22, تغییر -8.47.
- Volume 1.49
- Cost of revenue -6.67
- R&D -2.63
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.27
- Non-operating, net 0.77
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Pre-tax — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 16.80% → FY25 5.50%, تغییر -11.30%.
- Cost of revenue -7.57%
- R&D -2.99%
- G&A -1.31%
- Other operating expenses -0.30%
- Non-operating, net 0.87%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.09 → FY25 3.79, تغییر -3.30.
- Volume -0.11
- Margin -3.18
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.09 → FY25 3.79, تغییر -3.30.
- Volume -0.16
- Margin -3.14
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.09 → FY25 3.79, تغییر -3.30.
- Volume -0.11
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.06
- G&A -0.86
- Other operating expenses 0.18
- Non-operating, net -0.96
- Income tax 0.37
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2024 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY24 7.09 → FY25 3.79, تغییر -3.30.
- Volume -0.16
- Cost of revenue 0.16
- R&D -2.03
- G&A -0.85
- Other operating expenses 0.17
- Non-operating, net -0.95
- Income tax 0.37
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2024 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY24 7.26% → FY25 4.00%, تغییر -3.26%.
- Cost of revenue 0.16%
- R&D -2.11%
- G&A -0.88%
- Other operating expenses 0.18%
- Non-operating, net -0.99%
- Income tax 0.38%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 15.00 → FY25 3.79, تغییر -11.20.
- Volume -0.08
- Margin -11.13
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 15.00 → FY25 3.79, تغییر -11.20.
- Volume -0.19
- Margin -11.01
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 15.00 → FY25 3.79, تغییر -11.20.
- Volume -0.08
- Cost of revenue -0.22
- R&D -2.57
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.50
- Non-operating, net -0.23
- Income tax -6.45
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2023 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY23 15.00 → FY25 3.79, تغییر -11.20.
- Volume -0.19
- Cost of revenue -0.21
- R&D -2.55
- G&A -1.14
- Other operating expenses -0.50
- Non-operating, net -0.22
- Income tax -6.39
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2023 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY23 15.50% → FY25 4.00%, تغییر -11.50%.
- Cost of revenue -0.22%
- R&D -2.66%
- G&A -1.19%
- Other operating expenses -0.52%
- Non-operating, net -0.23%
- Income tax -6.67%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 12.56 → FY25 3.79, تغییر -8.76.
- Volume 0.53
- Margin -9.30
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 12.56 → FY25 3.79, تغییر -8.76.
- Volume 1.30
- Margin -10.06
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 12.56 → FY25 3.79, تغییر -8.76.
- Volume 0.53
- Cost of revenue -6.17
- R&D -2.43
- G&A -1.07
- Other operating expenses -0.25
- Non-operating, net 0.71
- Income tax -0.09
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش حاشیهاول: حجم = Δrev·m₁، حاشیه = r₀·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل سود 2022 → 2025
چرا سود حرکت کرد: سود = فروش × حاشیه. پل اثر حجم را از اثر حاشیه جدا می‌کند و اثر حاشیه را به بلوکهای هزینه میشکند.
نمایش: FY22 12.56 → FY25 3.79, تغییر -8.76.
- Volume 1.30
- Cost of revenue -6.67
- R&D -2.63
- G&A -1.15
- Other operating expenses -0.27
- Non-operating, net 0.77
- Income tax -0.10
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. حجم/حاشیه به روش شپلی: حجم = ½·Δrev·(m₀+m₁)، حاشیه = ½·(r₀+r₁)·Δm. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
Net income — پل حاشیه 2022 → 2025
همان پرسش برحسب واحد درصد حاشیه. اثر حجم اینجا ذاتاً صفر است — فروش بیشتر بهتنهایی حاشیه را تغییر نمیدهد؛ آنچه می‌ماند نسبتهای هزینه است.
نمایش: FY22 15.41% → FY25 4.00%, تغییر -11.41%.
- Cost of revenue -7.57%
- R&D -2.99%
- G&A -1.31%
- Other operating expenses -0.30%
- Non-operating, net 0.87%
- Income tax -0.11%
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
سهم یک گام هزینه = −Rev₀·Δ(گام/Rev)؛ ردیفهای فرعی برچسبخورده جداگانه نشان داده می‌شوند و با آن گام میخوانند. صورت سود و زیان تلفیقی، تنها دوره‌های سالانه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
صورت سود و زیان نسبی — دو سال مقایسه
$bn · % of revenue| $bn | FY24 | FY25 | % rev FY24 | % rev FY25 | Δpp |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | 97.69 | 94.83 | 100.0% | 100.0% | +0.0pp |
| Cost of revenue | 80.24 | 77.73 | 82.1% | 82.0% | -0.2pp |
| Gross profit | 17.45 | 17.09 | 17.9% | 18.0% | +0.2pp |
| R&D | 4.54 | 6.41 | 4.6% | 6.8% | +2.1pp |
| G&A / SG&A | 5.15 | 5.83 | 5.3% | 6.2% | +0.9pp |
| Operating income (EBIT) | 7.08 | 4.36 | 7.2% | 4.6% | -2.7pp |
| Income tax | 1.84 | 1.42 | 1.9% | 1.5% | -0.4pp |
| Net income | 7.09 | 3.79 | 7.3% | 4.0% | -3.3pp |
از سود پیش از مالیات تا خط پایانی — اثر مالیات و اقلام استثنایی
از سود پیش از مالیات تا خط پایانی — اثر مالیات و اقلام استثنایی
تأمین مالی و مالیات — از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی
$bnاز نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2024 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ می‌دهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگ‌ترشدن پایه دو چیز متفاوت‌اند.
نمایش: FY24 7.09 → FY25 3.79, تغییر -3.30.
- Operating (ΔEBIT) -2.72
- Non-operating -0.99
- Tax rate -0.35
- Tax on higher base 0.76
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات 20.6 % → 27.3 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگ‌ترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2023 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ می‌دهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگ‌ترشدن پایه دو چیز متفاوت‌اند.
نمایش: FY23 15.00 → FY25 3.79, تغییر -11.20.
- Operating (ΔEBIT) -4.54
- Non-operating -0.24
- Tax rate -4.03
- Tax on higher base -2.39
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات -50.0 % → 27.3 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگ‌ترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
از نتیجهٔ عملیاتی تا خط پایانی — 2022 → 2025
آنچه میان EBIT و سود خالص رخ می‌دهد: نتیجهٔ غیرعملیاتی و مالیات. مالیات به دو علت تفکیک شده — تغییر نرخ و بزرگ‌ترشدن پایه دو چیز متفاوت‌اند.
نمایش: FY22 12.56 → FY25 3.79, تغییر -8.76.
- Operating (ΔEBIT) -9.30
- Non-operating 0.83
- Tax rate -0.99
- Tax on higher base 0.70
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
نرخ مؤثر مالیات 8.3 % → 27.3 %. اثر نرخ = −EBT₁·Δr، اثر بزرگ‌ترشدن پایه = −ΔEBT·r₀؛ جمع این دو دقیقاً برابر تغییر مالیات است. نرخ مؤثر = (EBT − خالص) / EBT. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اقلام استثنایی — گزارش‌شده در برابر تعدیل‌شده
$bnگزارش‌شده در برابر تعدیل‌شده — 2025
پس از کنارگذاشتن اقلام یک‌باره، از سود عملیاتی چه می‌ماند؟ هر میله یک قلم استثنایی است که برگردانده می‌شود.
نمایش: EBIT 4.36 → adjusted 4.75, تغییر 0.39.
- Restructuring 0.39
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند.
اقلام هزینه‌ای (بازساختاردهی، کاهش ارزش، هزینهٔ تملک) اضافه و درآمدها (سود واگذاری) کسر می‌شوند. تنها اقلامی ظاهر می‌شوند که شرکت برای آن سال واقعاً برچسب زده — انتخاب گزینشی نیست، از گزارش پیروی می‌کند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
گزارش‌شده در برابر تعدیل‌شده — 2025
پس از کنارگذاشتن اقلام یک‌باره، از سود عملیاتی چه می‌ماند؟ هر میله یک قلم استثنایی است که برگردانده می‌شود.
نمایش: EBIT 4.36 → adjusted 4.75, تغییر 0.39.
- Restructuring 0.39
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند.
اقلام هزینه‌ای (بازساختاردهی، کاهش ارزش، هزینهٔ تملک) اضافه و درآمدها (سود واگذاری) کسر می‌شوند. تنها اقلامی ظاهر می‌شوند که شرکت برای آن سال واقعاً برچسب زده — انتخاب گزینشی نیست، از گزارش پیروی می‌کند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
گزارش‌شده در برابر تعدیل‌شده — 2025
پس از کنارگذاشتن اقلام یک‌باره، از سود عملیاتی چه می‌ماند؟ هر میله یک قلم استثنایی است که برگردانده می‌شود.
نمایش: EBIT 4.36 → adjusted 4.75, تغییر 0.39.
- Restructuring 0.39
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند.
اقلام هزینه‌ای (بازساختاردهی، کاهش ارزش، هزینهٔ تملک) اضافه و درآمدها (سود واگذاری) کسر می‌شوند. تنها اقلامی ظاهر می‌شوند که شرکت برای آن سال واقعاً برچسب زده — انتخاب گزینشی نیست، از گزارش پیروی می‌کند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
بدهی ناخالص / EBITDA — دو اثر — تفکیک، بدهی خالص را توضیح می‌دهد نه ناخالص
×بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2024 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY24 0.49× → FY25 0.70×, تغییر 0.21×.
- Δ Net debt 0.10×
- Δ EBITDA 0.10×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2024 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY24 0.49× → FY25 0.70×, تغییر 0.21×.
- Δ Net debt 0.09×
- Δ EBITDA 0.11×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2023 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY23 0.22× → FY25 0.70×, تغییر 0.48×.
- Δ Net debt 0.37×
- Δ EBITDA 0.11×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2023 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY23 0.22× → FY25 0.70×, تغییر 0.48×.
- Δ Net debt 0.32×
- Δ EBITDA 0.16×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2022 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY22 0.06× → FY25 0.70×, تغییر 0.64×.
- Δ Net debt 0.47×
- Δ EBITDA 0.17×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2022 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا می‌کند.
نمایش: FY22 0.06× → FY25 0.70×, تغییر 0.64×.
- Δ Net debt 0.35×
- Δ EBITDA 0.29×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2025-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان می‌کند.
نمایش: Q1·25 0.48× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.28×.
- Δ Net debt 0.25×
- Δ EBITDA 0.03×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارش‌های تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارش‌شده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2025-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان می‌کند.
نمایش: Q1·25 0.48× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.28×.
- Δ Net debt 0.24×
- Δ EBITDA 0.04×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارش‌های تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارش‌شده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2024-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان می‌کند.
نمایش: Q1·24 0.25× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.51×.
- Δ Net debt 0.47×
- Δ EBITDA 0.04×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارش‌های تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارش‌شده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2024-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان می‌کند.
نمایش: Q1·24 0.25× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.51×.
- Δ Net debt 0.45×
- Δ EBITDA 0.06×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارش‌های تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارش‌شده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ساختار — بدهی، وجه نقد، سود
$bn| $bn | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross debt | 8.5 | 4.3 | 1.0 | 2.7 | 5.5 | 6.6 |
| − Cash and equivalents | 19.4 | 17.6 | 16.3 | 16.4 | 16.1 | 16.5 |
| = Net debt | -10.9 | -13.3 | -15.2 | -13.7 | -10.6 | -9.9 |
| EBITDA | 3.6 | 8.4 | 16.1 | 12.2 | 11.2 | 9.4 |
| Net debt / EBITDA | -3.06× | -1.58× | -0.95× | -1.12× | -0.95× | -1.06× |
| Gross debt / EBITDA | 2.37× | 0.50× | 0.06× | 0.22× | 0.49× | 0.70× |
بازده سرمایه — ROE، ROIC، ROA و تجزیهٔ آن‌ها
بازده سرمایه — ROE، ROIC، ROA و تجزیهٔ آن‌ها
بازده‌ها — ROE، ROIC، ROA و محرک‌های آن‌ها
%ROE در طول زمان
حقوق صاحبان سهام چه بازدهی می‌سازد؟
- ROE — از 18.30% به 4.60%: FY21 18.30%, FY22 28.10%, FY23 23.90%, FY24 9.70%, FY25 4.60%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROE = سود خالص / حقوق صاحبان سهام (مقطعی). همهٔ ورودی‌ها از همان لایهٔ صورت‌های مالیِ سود و زیان و ترازنامه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ROIC در طول زمان
کل سرمایهٔ به‌کاررفته چه بازدهی می‌سازد — فارغ از اینکه با حقوق صاحبان سهام تأمین شده یا با بدهی؟
- ROIC — از 32.30% به 4.30%: FY21 32.30%, FY22 41.10%, FY23 26.20%, FY24 8.70%, FY25 4.30%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROIC = EBIT·(۱ − نرخ مؤثر مالیات) / (حقوق صاحبان سهام + بدهی − وجه نقد). نرخ از هزینهٔ مالیات / سود پیش از مالیات می‌آید. همهٔ ورودی‌ها از همان لایهٔ صورت‌های مالیِ سود و زیان و ترازنامه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ROA در طول زمان
کل دارایی‌ها چه بازدهی می‌سازند؟
- ROA — از 8.90% به 2.80%: FY21 8.90%, FY22 15.20%, FY23 14.10%, FY24 5.80%, FY25 2.80%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROA = سود خالص / کل دارایی‌ها (مقطعی). همهٔ ورودی‌ها از همان لایهٔ صورت‌های مالیِ سود و زیان و ترازنامه. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
مقایسهٔ بازده‌ها
همان سال‌ها با سه مخرج: حقوق صاحبان سهام، سرمایهٔ به‌کاررفته، کل دارایی‌ها. فاصلهٔ ROE و ROIC نشان می‌دهد اهرم سرمایه چقدر اثر دارد.
- ROE — از 18.30% به 4.60%: FY21 18.30%, FY22 28.10%, FY23 23.90%, FY24 9.70%, FY25 4.60%
- ROIC — از 32.30% به 4.30%: FY21 32.30%, FY22 41.10%, FY23 26.20%, FY24 8.70%, FY25 4.30%
- ROA — از 8.90% به 2.80%: FY21 8.90%, FY22 15.20%, FY23 14.10%, FY24 5.80%, FY25 2.80%
هر سری یک شاخص در طول سال‌های مالی است؛ نقاط، مقادیر گزارش‌شده یا مستقیماً مشتق‌شدهٔ سالانه‌اند و هموارسازی نشده‌اند.
ROE = خالص/حقوق صاحبان سهام · ROIC = EBIT·(۱−نرخ)/(حقوق+بدهی−نقد) · ROA = خالص/دارایی‌ها. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.73pp → ROE 4.62pp, تغییر -5.11pp.
- Margin -4.06pp
- Asset turnover -1.06pp
- Equity multiplier 0.02pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 7.3 % → 4.0 %، گردش 0.80 → 0.69، ضریب 1.67 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.73pp → ROE 4.62pp, تغییر -5.11pp.
- Margin -4.06pp
- Asset turnover -1.06pp
- Equity multiplier 0.02pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 7.3 % → 4.0 %، گردش 0.80 → 0.69، ضریب 1.67 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.73pp → ROE 4.62pp, تغییر -5.11pp.
- Margin -4.06pp
- Asset turnover -1.06pp
- Equity multiplier 0.02pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 7.3 % → 4.0 %، گردش 0.80 → 0.69، ضریب 1.67 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY24 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 9.73pp → ROE 4.62pp, تغییر -5.11pp.
- Margin -4.06pp
- Asset turnover -1.06pp
- Equity multiplier 0.02pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 7.3 % → 4.0 %، گردش 0.80 → 0.69، ضریب 1.67 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 23.94pp → ROE 4.62pp, تغییر -19.32pp.
- Margin -15.51pp
- Asset turnover -3.62pp
- Equity multiplier -0.20pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.5 % → 4.0 %، گردش 0.91 → 0.69، ضریب 1.70 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 23.94pp → ROE 4.62pp, تغییر -19.32pp.
- Margin -15.51pp
- Asset turnover -3.62pp
- Equity multiplier -0.20pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.5 % → 4.0 %، گردش 0.91 → 0.69، ضریب 1.70 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 23.94pp → ROE 4.62pp, تغییر -19.32pp.
- Margin -15.51pp
- Asset turnover -3.62pp
- Equity multiplier -0.20pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.5 % → 4.0 %، گردش 0.91 → 0.69، ضریب 1.70 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY23 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 23.94pp → ROE 4.62pp, تغییر -19.32pp.
- Margin -15.51pp
- Asset turnover -3.62pp
- Equity multiplier -0.20pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.5 % → 4.0 %، گردش 0.91 → 0.69، ضریب 1.70 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 28.09pp → ROE 4.62pp, تغییر -23.47pp.
- Margin -16.89pp
- Asset turnover -5.19pp
- Equity multiplier -1.38pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.4 % → 4.0 %، گردش 0.99 → 0.69، ضریب 1.84 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 28.09pp → ROE 4.62pp, تغییر -23.47pp.
- Margin -16.89pp
- Asset turnover -5.19pp
- Equity multiplier -1.38pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.4 % → 4.0 %، گردش 0.99 → 0.69، ضریب 1.84 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 28.09pp → ROE 4.62pp, تغییر -23.47pp.
- Margin -16.89pp
- Asset turnover -5.19pp
- Equity multiplier -1.38pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.4 % → 4.0 %، گردش 0.99 → 0.69، ضریب 1.84 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
دوپون: چرا بازده حقوق صاحبان سهام حرکت کرد — FY22 → FY25
ROE حاصل‌ضرب سه عامل است: حاشیه (چه سهمی از فروش می‌ماند)، گردش دارایی (چقدر فروش به ازای هر دلار ترازنامه) و ضریب حقوق صاحبان سهام (چقدر ترازنامه به ازای هر دلار حقوق). پل نشان می‌دهد کدام‌یک حرکت را برد.
نمایش: ROE 28.09pp → ROE 4.62pp, تغییر -23.47pp.
- Margin -16.89pp
- Asset turnover -5.19pp
- Equity multiplier -1.38pp
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میله‌های میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیح‌ناپذیری نمی‌ماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهم‌ها در کنار میله‌های بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میله‌ها متناسب با مقدار مطلق نیست.
حاشیه 15.4 % → 4.0 %، گردش 0.99 → 0.69، ضریب 1.84 → 1.68. تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب برای حاصل‌ضرب سه‌عاملی: φ_a = Δa·[b₀c₀/۳ + (b₀c₁+b₁c₀)/۶ + b₁c₁/۳]، برای b و c نیز همین‌گونه — جمع سه سهم دقیقاً برابر تغییر ROE است. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دوره‌های سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
یافته‌ها، روش و منشأ
- Return on equity 4.6% (-5.1pp vs FY24).
- DuPont. margin -4.1pp, asset turnover -1.1pp, equity multiplier +0.0pp — margin did the most work. Margin 7.3% → 4.0%, turnover 0.80 → 0.69×, multiplier 1.67 → 1.68×.
- ROIC 4.3% — NOPAT (EBIT at the effective tax rate) over equity plus debt less cash; the measure that ignores how the mix is financed.
- Capital returned — none: TSLA tags neither repurchases nor dividends in the latest year. Cash stays in the business.
All inputs from the same statement layer as the P&L, balance sheet and cash-flow slides. ROE = net income / equity · ROA = net income / assets · ROIC = EBIT·(1 − effective tax rate) / (equity + debt − cash). DuPont splits ΔROE into margin × asset turnover × equity multiplier using the order-neutral Shapley decomposition for a three-factor product — the three contributions sum to the ROE change exactly.
جریان نقد آزاد و بازگشت سرمایه
جریان نقد آزاد و بازگشت سرمایه
بازگشت سرمایه — هیچ
TSLA در این سال‌ها نه بازخرید سهام و نه سود سهام را برچسب زده است — هیچ وجهی به سهامداران بازنگشته. این یک یافته است، نه عددی غایب.
سلسله‌مراتب نقدی — از جریان نقد عملیاتی تا توزیع
$bn / %| FY25 | FY24 | FY23 | FY22 | FY21 | |
|---|---|---|---|---|---|
| جریان نقد عملیاتی | 14.7 | 14.9 | 13.3 | 14.7 | 11.5 |
| − مخارج سرمایه‌ای | 8.5 | 11.3 | 8.9 | 7.2 | 6.5 |
| = جریان نقد آزاد | 6.2 | 3.6 | 4.4 | 7.6 | 5.0 |
| سود سهام | — | — | — | — | — |
| بازخرید سهام | — | — | — | — | — |
| = مجموع توزیع | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| توزیع / جریان نقد آزاد | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| توزیع / سود خالص | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % |
مشاهدات کمّی تولیدشدهٔ خودکار
مشاهدات کمّی تولیدشدهٔ خودکار
بر پایهٔ قاعده انتخاب شده، نه آزادانه نوشته‌شده: نامزدها بر اساس اندازهٔ تغییر و کیفیت داده رتبه‌بندی می‌شوند، حداکثر یک مشاهده در هر خانوادهٔ سنجه.
- سود خالص از 7.1 میلیارد $ در FY24 به 3.8 میلیارد $ در FY25 کاهش یافت — معادل -46.5 %. صفحهٔ 5.
- سود عملیاتی از 7.1 میلیارد $ در FY24 به 4.4 میلیارد $ در FY25 کاهش یافت — معادل -38.5 %. صفحهٔ 5.
- کل دارایی‌ها از 122.1 میلیارد $ در FY24 به 137.8 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +12.9 %. صفحهٔ 6.
- حقوق صاحبان سهام از 72.9 میلیارد $ در FY24 به 82.1 میلیارد $ در FY25 افزایش یافت — معادل +12.7 %. صفحهٔ 6.
- فروش از 97.7 میلیارد $ در FY24 به 94.8 میلیارد $ در FY25 کاهش یافت — معادل -2.9 %. صفحهٔ 5.
- جریان نقد عملیاتی از 14.9 میلیارد $ در FY24 به 14.7 میلیارد $ در FY25 کاهش یافت — معادل -1.2 %. صفحهٔ 7.
یادداشت‌های داده
- فصل‌های منفرد از گزارش‌های تجمعی باز شده‌اند.
منشأ داده و دفتر مفاهیم
منشأ داده و دفتر مفاهیم
دفتر مفاهیم — از یک سطر این دفترچه تا خودِ گزارش
us-gaap| Line | resolved us-gaap tag | facts | state | rest of the chain |
|---|---|---|---|---|
| rev | RevenueFromContractWithCustomerExcludingAssessedTax | 29 | resolved | Revenues, RevenueFromContractWithCustomerIncludingAssessedTax |
| cogs | CostOfRevenue | 97 | resolved | CostOfGoodsAndServicesSold, CostOfGoodsSold |
| gross | GrossProfit | 109 | resolved | — |
| rnd | ResearchAndDevelopmentExpense | 97 | resolved | — |
| sm | — | — | not tagged | SellingAndMarketingExpense, MarketingExpense |
| ga | — | — | not tagged | GeneralAndAdministrativeExpense |
| sga | SellingGeneralAndAdministrativeExpense | 97 | resolved | — |
| opex | OperatingExpenses | 97 | resolved | CostsAndExpenses |
| ebit | OperatingIncomeLoss | 97 | resolved | — |
| other | OtherNonoperatingIncomeExpense | 97 | resolved | NonoperatingIncomeExpense |
| pretax | IncomeLossFromContinuingOperationsBeforeIncomeTaxesExtraordinaryItemsNoncontrollingInterest | 97 | resolved | IncomeLossFromContinuingOperationsBeforeIncomeTaxesMinorityInterestAndIncomeLossFromEquityMethodInvestments |
| tax | IncomeTaxExpenseBenefit | 97 | resolved | — |
| net | NetIncomeLoss | 109 | resolved | ProfitLoss |
| epsd | EarningsPerShareDiluted | 64 | resolved | — |
| epsb | EarningsPerShareBasic | 64 | resolved | — |
Loaded: 13,242 facts across 714 concepts for CIK 0001318605. The chain is tried in order; the first tag with a value for 2025-12-31 wins — that is how one report stays readable across firms that report the same measure under different tags.
پوشش منابع
هر سطر به چیزی متکی است که واقعاً در پایگاه داده یا در خروجی ساخته‌شده وجود دارد. «موجود نیست» وضعیتی معتبر است؛ خلأ نشان داده می‌شود، نه پوشانده.
| لایه | وضعیت | مبنا |
|---|---|---|
| داده‌های SEC / XBRL | ● موجود | snapshot.source=edgar · 24131 Fakten im Register |
| صورت سود و زیان، ترازنامه، جریان وجوه نقد | ● موجود | Folien GuV · Bilanz · Kapitalfluss |
| بخش‌ها | ● موجود | Folie Segmente |
| تجزیهٔ تغییرات | ● موجود | Folien driver_walk_v2 · leverage_walk_v3 · segment_walk_v2 |
| خاستگاه و فهرست مفاهیم | ● موجود | Folie provenance · Konzeptregister |
| مدل نرمال‌شدهٔ ARPY | ○ موجود نیست | dieser Lauf kommt aus EDGAR, nicht aus einem ARPY-Modell |
| توضیحات مدیریت (MD&A) | ○ موجود نیست | MD&A-Extraktion ist nicht gebaut — kein Management-Claim ohne Zitat und Anker |
| شرکت‌های قابل مقایسه | ○ موجود نیست | kein Peer-Set im Lauf — operative Benchmarks folgen dem Comparables-Modul |
| زبان‌ها | ● موجود | de · en · fa · ja |
از نتیجه استفاده کنید — سپس آن را بازتولید کنید
گزارش، همان مصنوعِ توزیع است. این چهار کنش بخشی از مانیفست آن‌اند، نه بخشی تبلیغاتی که بعداً افزوده شده باشد.