بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
TSLA
بدهی / EBITDA — عدد، پل، شواهد
بدهی ناخالص / EBITDA — دو اثر — تفکیک، بدهی خالص را توضیح می‌دهد نه ناخالص
×بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2024 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY24 0.49× → FY25 0.70×, تغییر 0.21×.
- Δ Net debt 0.10×
- Δ EBITDA 0.10×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2024 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY24 0.49× → FY25 0.70×, تغییر 0.21×.
- Δ Net debt 0.09×
- Δ EBITDA 0.11×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2023 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY23 0.22× → FY25 0.70×, تغییر 0.48×.
- Δ Net debt 0.37×
- Δ EBITDA 0.11×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2023 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY23 0.22× → FY25 0.70×, تغییر 0.48×.
- Δ Net debt 0.32×
- Δ EBITDA 0.16×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2022 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY22 0.06× → FY25 0.70×, تغییر 0.64×.
- Δ Net debt 0.47×
- Δ EBITDA 0.17×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ شپلی مستقل از ترتیب: اثر بدهی = ½·(ND₁−ND₀)·(1/E₀+1/E₁)، اثر EBITDA = ½·(ND₀+ND₁)·(1/E₁−1/E₀). بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
بدهی ناخالص / EBITDA — پل 2022 → 2025
چرا اهرم حرکت کرد: این شاخص یک نسبت است، پس دو کانال بر آن اثر میگذارند — ماندهٔ بدهی در صورت و EBITDA در مخرج. پل این دو را جدا میکند.
نمایش: FY22 0.06× → FY25 0.70×, تغییر 0.64×.
- Δ Net debt 0.35×
- Δ EBITDA 0.29×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
تجزیهٔ گامبهگام: نخست ماندهٔ بدهی با EBITDA قدیم، سپس EBITDA با ماندهٔ بدهی جدید. بدهی خالص = بدهی ناخالص − وجه نقد؛ EBITDA = EBIT + استهلاک (اگر EBIT برچسب نخورده باشد: سود پیش از مالیات + استهلاک). منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2025-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان میکند.
نمایش: Q1·25 0.48× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.28×.
- Δ Net debt 0.25×
- Δ EBITDA 0.03×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارشهای تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارششده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2025-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان میکند.
نمایش: Q1·25 0.48× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.28×.
- Δ Net debt 0.24×
- Δ EBITDA 0.04×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارشهای تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارششده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2024-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان میکند.
نمایش: Q1·24 0.25× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.51×.
- Δ Net debt 0.47×
- Δ EBITDA 0.04×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارشهای تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارششده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
اهرم / EBITDA — پل LTM 2024-03 → 2026-03
همان شاخص روی مبنای غلتان: بدهی پایان فصل در برابر EBITDA چهار فصل اخیر. حرکتهایی را نشان می‌دهد که نمای سالانه پنهان میکند.
نمایش: Q1·24 0.25× → Q1·26 0.76×, تغییر 0.51×.
- Δ Net debt 0.45×
- Δ EBITDA 0.06×
از چپ به راست: میلهٔ نخست مقدار آغازین است، میلههای میانی تغییرها (بالا = افزایش، پایین = کاهش) و میلهٔ پایانی مقدار نهایی. مجموع تغییرها دقیقاً برابر اختلاف است و هیچ باقیماندهٔ توضیحناپذیری نمیماند. محور مقادیر نزدیک صفر شکسته شده تا سهمها در کنار میلههای بزرگ آغاز و پایان دیده شوند؛ بنابراین طول میلهها متناسب با مقدار مطلق نیست.
LTM = چهار فصل غلتان. مقادیر فصلی از گزارشهای تجمعی (از ابتدای سال) باز می‌شوند (Q2 = نیمهٔ اول − Q1، Q3 = ۹ ماه − نیمهٔ اول، Q4 = سال − ۹ ماه)؛ جمع هر چهار فصل با سال مالی گزارششده میخواند. تفکیک تفصیلی اینجا ممکن نیست، چون اقلام جریان نقدی فقط سالانه موجودند. منبع: SEC EDGAR companyfacts (بارگذاری کامل)؛ دورههای سالانه و فصلی از روی طول دوره تشخیص داده شده‌اند.
ساختار — بدهی، وجه نقد، سود
$bn| $bn | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross debt | 8.5 | 4.3 | 1.0 | 2.7 | 5.5 | 6.6 |
| − Cash and equivalents | 19.4 | 17.6 | 16.3 | 16.4 | 16.1 | 16.5 |
| = Net debt | -10.9 | -13.3 | -15.2 | -13.7 | -10.6 | -9.9 |
| EBITDA | 3.6 | 8.4 | 16.1 | 12.2 | 11.2 | 9.4 |
| Net debt / EBITDA | -3.06× | -1.58× | -0.95× | -1.12× | -0.95× | -1.06× |
| Gross debt / EBITDA | 2.37× | 0.50× | 0.06× | 0.22× | 0.49× | 0.70× |
از نتیجه استفاده کنید — سپس آن را بازتولید کنید
گزارش، همان مصنوعِ توزیع است. این چهار کنش بخشی از مانیفست آن‌اند، نه بخشی تبلیغاتی که بعداً افزوده شده باشد.